Oprocentowanie kredytu to inaczej cena kredytu składająca się z marży kredytowej oraz stopy referencyjnej, które mają wpływ na wysokość rat. Stopa referencyjna jest stopą procentową obowiązującą na rynku międzybankowym czyli stawką oprocentowania kredytów udzielanych przez banki między sobą w danej walucie, w przypadku złotego jest to WIBOR. Stawki WIBOR na 1, 3, 6 i 12 miesięcy wykorzystywane są do aktualizacji oprocentowania kredytów o zmiennej stopie procentowej. Marża jest czynnikiem stałym poprzez cały okres kredytowania ustalanym w zależności od kwoty kredytu, celu, nieraz od planowanego okresu spłaty. Nominalne, całkowite oprocentowanie kredytu jest sumą oprocentowania opartego o WIBOR i marży kredytowej będącej zarobkiem banku. Porównując kredyty pod kątem końcowego oprocentowania może okazać się, że przy podpisywaniu umowy tani kredyt z korzystnym oprocentowaniem i niższą marżą okazał się o wiele droższy, z uwagi na zmienianą i wzrastającą okresowo wartość stopy referencyjnej w oparciu o wskaźnik WIBOR. W przypadku kredytów długoterminowych i większych kwot powoduje to znaczące różnice w wysokości spłacanych rat. Wysokość oprocentowania kredytów i pożyczek zależeć może również od decyzji zarządu konkretnej instytucji finansowej, który ustala poziom oprocentowania i może go zmieniać w zależności od warunków rynkowych. Ten sposób ustalania i aktualizacji oprocentowania jest dla określonych grup klientów mniej korzystny, ze względu na małą przewidywalność. W takiej sytuacji nie ma pewności czy spadek stóp procentowych spowoduje zmniejszenie oprocentowania kredytu. Na wysokość oprocentowania kredytu lub pożyczki ma wpływ wysokość zobowiązania, przy wyższej wartości zaciągniętego kredytu można uzyskać niższe oprocentowanie. Liczy się również okres kredytowania, im krótszy czas spłaty, tym koszty są niższe. Oprocentowanie kredytu nie jest jedynym kosztem jaki ponosi się przy jego spłacie, pozostałymi są prowizja, opłata przygotowawcza za rozpatrzenie wniosku i przygotowanie umowy kredytowej oraz ubezpieczenie spłaty na wypadek utraty pracy, choroby, inwalidztwa i śmierci. Może to być również opłata za rozpatrzenie wniosku pożyczki lub kredytu zabezpieczonego hipoteką, a w przypadku większych kwot opłaty za dokonanie oszacowania wartości lub ustalenie dodatkowych zabezpieczeń. Przy kredytach walutowych dochodzi również spread odzwierciedlający różnice kursowe. Są to koszty poprzedzające zaciągnięcie zobowiązania. W trakcie spłaty pożyczki mogą one ulec zwiększeniu wskutek opóźnień w uiszczaniu kolejnych rat, związanych z tym działań windykacyjnych, ustanawianiu i oszacowywaniu kolejnych zastawów i zabezpieczeń, zmiany warunków umowy, a także zmiany poręczycieli.
